学习目标
通过本章内容的学习，应该掌握如下技能：
- 理解股票投资并能区分股票投资处理中的成本法和权益法。
- 掌握短期股票投资以及长期股票投资的会计处理。
- 为持股比例为20%到50%间的长期股票投资做会计分录。
- 描述母公司以及子公司的性质。
- 通过已合并的工作报表编制合并财务报表。
- 说出合并财务报表的好处以及局限性。
- 分析并使用财务结果——普通股股息收益率、派息率。
会计在企业并购中的作用
在过去的10年中，公司合并、收购的速度和规模是如此的惊人。这些巨型公司的合并，也包括战略联盟决策。合并、收购的潜在收益是迅速增加市场份额，扩大生产线，增加公司的稳定性，巩固财务状况，利于抓获行政或技术性人才，节约成本等。1999年，埃克森和美孚（Exxon and Mobil）进行合并，总资产为820亿美元。起初，公司估计能够节约28亿美元，实际上到2002年节约成本已经达到70亿美元。
但是并非所有的合并、并购公司都能达到如此好的效果。事实上，许多公司合并，收购后反而削弱公司实力（例如，eBay公司收购SKype公司）。公司合并之后，会计师除了记录公司交易外，还起到与合并前相比更重要的作用。
在收购某公司时，首要考虑的是“我们是否真的要进入本公司的商业活动”。一些有目的公司，为试图使其公司的购买价格最大化，可能会扭曲它的财务状况或隐瞒某些可疑的行为。此时，收购方的会计师要详细了解所要收购公司的财务状况、业务运营状况以及人力资源状况。会计人员通晓会计实务和记录程序，因此经过训练后是查找财务报表失实记录的最好人选。许多合并、收购事件在会计人员深入了解之后被取消。
所要考虑的第二个问题是“收购的目标价值是什么”。收购公司通常会让所有被收购的目标公司提供其财务报表。此时需要专业的会计师解释这些财务报表和其它财务数据，以此来决定目标公司的价值。同时，专业会计师懂得如何将财务数据转换成公司价值，以及公司的哪些价值没有会计登记。
企业收购在每一个行业都很常见。专业会计人士在企业价值评估当中所起到的作用对公司的成功是不可或缺的，同时也是会计事业当中发展最迅速的一个代表。
通常情况下，一个大的公司通过收购或是控制股权（大于50%的流通股权）的方式占有小的并购目标公司。这些收购实践中，一部分是通过友好方式实现（收购目标公司同意收购），但也有一些例外情况（收购目标公司反对收购）。如果该努力成功的话，两家公司就成为一个会计业务核算实体，也会编制综合财务报表。占有其它公司的公司称为母公司，被收购的目标公司称为子公司。该章主要讨论母公司以及子公司的会计核算。
当一个公司购买另一家公司股票的时候，其所占有股票投资份额的会计核算方法取决于公司投资的动机和投资的相对量。一个公司购买另一家公司股票的动机可能是：（1）过剩现金的短期投资；（2）以一定的百分比长期投资另一家公司的股票，以确定所需原材料的供应（例如，一家大型石油公司巨额投资、或直接购买石油钻探公司）；或者是（3）扩大长期投资（购买另一个盈利公司而不是重新开始一项新业务）。在资产负债表中，第一种情况的投资是流动资产，剩下的两种情况是长期（非流动）投资。正如这一章所说的，被投资公司购买者的所有权水平决定了投资是按成本法还是按权益法计算的。
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