速动比率是衡量一个公司短期偿债能力的指标。它是速动资产（现金、流通的有价证券、应收帐款净额）与当前负债的比值。在计算速动资产时，我们不应将存货和预支费用包括在内，因为它们不能被任意兑换成现金。速动资产与当前负债的合理比值应该是1:1或更高。但是，较低的速动比率在公司的运行中产生稳定的现金流，因此也是符合要求的。由于这一比率与资金池，直接的现金流入和直接的现金流出有关，所以短期债权人更关注这一比率。速动比率的公式是：
基于以下信息，我们可以确定2010年和2009的速动比率分别是6.85和6.84。情况如下：
|
2010 |
2009 |
|
|
现金 |
$315,064 |
$283,913 |
|
短期投资 |
119,093 |
314,872 |
|
净应收款项 |
320,892 |
177,300 |
|
全部速动资产 |
$755,049 |
$776,085 |
|
当前负债 |
$110,147 |
$113,430 |
|
全部速动资产 |
$755,049=6.85 |
$776,085=6.84 |
|
当前负债 |
$110,147 |
$113,430 |
道德视角：都市俱乐部餐厅
都市俱乐部餐厅是卡尔森城的一家会员制餐厅。20年来，John Blue一直管理着这家酒店，但工资却只有小额的涨幅。他坚信是由于严重的通货膨胀才导致其薪水的降低。几年前，他开始通过开据假的小额现金发票，接着对 每张发票签发小额现金票据，然后取出与每张支票等额的现金供自己使用，最后签发支票予以偿还的方法来贴补他的收入。通过这种方法，John每年大约直接地 增加收入12,000美元。没有任何人知道发生了什么，经理觉得用这种方式贴补收入是完全正当的。
既然你已经学会了如何控制一家公司的大部分流动资产——现金，那么在下一章你将学到应收与应付款项。正如你所了解到的，我们的经济的中坚力量是贷款。很有可能，你购买的下一辆汽车就是通过贷款。公司对提供给有保障客户和预期客户的贷款表示担忧。可以得到许多公司提供的贷款被认为是公司建立信誉的重要证明，公司可以运用这种信誉刺激销售和扩大生产。
- 4309 reads
