有时两种或以上的产品是由同一种原材料或生产过程制造而来，这些产品就叫做联产品（joint products）。 公司可以选择继续加工或者立即售出这些产品。例如，当 Chevron 公司提炼原油时，会产生很多种类的燃料、 溶剂、润滑油和剩余石化产品。
管理者可以运用差异分析来决定是继续加工联产品还是立即售出联产品。联成本（Joint costs）是指在联产品相互分离之前发生的成本。这些成本属于沉没成本，而且在决定是在售前继续加工联产品还是在分离点直接售出时，不应被考虑进去。
下面的例子说明了有关继续加工联产品还是直接售出的问题。假设 Pacific Paper 公司以同一制造过程生产两种纸产品，A 和 B。每种产品都可以直接出售，也可以进一步加工之后以更高的价格出售。表格 4.7是两种产品的数据：
|
产品 |
分离点单位售价 |
继续加工的单位成本 |
继续加工后的单位售价 |
|
A |
10 美元 |
6 美元 |
21 美元 |
|
B |
12 美元 |
7 美元 |
18 美元 |
|
产品 |
继续加工的差异收入 |
继续加工的差异成本 |
继续加工的净收益（损失） |
|
A |
11美元 |
6美元 |
5美元 |
|
B |
6美元 |
7美元 |
(1)美元 |
基于以上分析，Pacific Paper 公司应该继续加工 A 产品以增加每单位 5 美元的利润；而不应该继续加工 B产品，因为每加工一单位就会减少 1 美元的利润。
公司可以采用同样的差异分析方法来决定是废弃还是继续加工副产品。副产品（By-products）是生产主要产品时产生的附带产品，并且与主要产品相比，一般只有很小的市场价值。 有时公司把副产品视为废弃的原 料。例如，在把树木锯成木材时，树皮就是木材的副产品。虽然树皮是副产品，但是公司可以把它做成燃料或 景观美化的材料。当继续加工的差异收入超过了差异成本时，公司就应该继续加工。随着人们对废料对环境的 影响重视程度的增加，许多公司发现越来越多的废料都可以转化为副产品。
- 1685 reads
