流动比率表明一个公司的短期债务的支付能力。要计算流动比率，是以流动资产除以流动负债。例如，圖表 4.8 显示，截至2001 年1 月28 日The Home Depot 目前的流动资产为7777000000 美元，其流动负债为438500.0万美元。因此，其流动比率为
流动比率=流动资产/流动负债=7,777,000,000/4,385,000,000=1.77:1
The Home Depot1.77:1的流动比率意味着流动资产几乎两倍于目前的流动负债。因为通常流动负债用流动资产来支付，该公司似乎更容易偿付其短期债务。
在评价一个公司的短期债务的支付能力，你也应该审视当前资产质量。如果他们包括大量的无法收回的应收账款和/或过时、滞销库存，即使流动比率为2:1也可能不足以让公司偿还流动负债。The Home Depot无疑没有这样的问题。
2001年第三季度其他一些公司的流动资产、流动负债和流动比率：
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公司名称 |
流动资产 |
流动负债 |
比率 |
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Wal-Mart Stores, Inc. |
$ 32,620,000,000 |
$32,869,000,000 |
.99:1 |
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Hewlett-Packard Company |
15,782,000,000 |
13,950,000,000 |
1.13:1 |
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3M Corporation |
6,556,000,000 |
5,006,000,000 |
1.31:1 |
|
General Electric Company |
313,050,000,000 |
168,788,000,000 |
1.85:1 |
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Johnson & Johnson |
19,079,000,000 |
7,504,000,000 |
2.54:1 |
正如你从这些比较可以看出，目前的比例变化很大。一个旧的经验法则是，流动比率至少应为2:1。但是，完全的流动比率主要有赖于可利用的信用额度，公司获得现金的能力，，以及该公司在该行业经营性质而定。例如，在航空行业的公司能够产生大量的现金在日常工作，并可能有能力支付其流动负债，即使他们的流动比率比1:1少。比较同一行业的公司与其他公司的流动比率是有道理的，因为这些公司都面对同样的经济条件。同行业中最低流动比率的公司可能无法及时支付其短期债务，除非它可以利用信用额度从银行借用资金。同行业最高流动比率的公司可能目前手头有太多诸如现金和有价证券，可以进行更多的生产性投资。
接下来的章节描述的假设，概念和原则，将构成会计理论基础的财务会计。因此，会计理论决定了标准，并应用到财务报表中的财务信息报告程序。
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