商业决策A National Sports 有限公司是一家运动器材销售公司。2011年，公司用一台价值23,000美元的新设备替换了历史成本18,000美元，已计提完折旧的旧设备。尽管已支付了5,000美元的半年度股利，但公司发现仍需从银行贷款5,000美元用以支付两年期债券。另外有可能需要进一步借入资金，因为年末时公司的现金账户金额已处于危险的低水平。
以下是该公司2011年度利润表和“现金流量表”（公司内部会计人员称其为现金流量表）（单位：美元）：
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National Sports 有限公司利润表 |
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2011年12月31日 |
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销售收入 |
195,000 |
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销售商品成本 |
140,000 |
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营业费用和税金 |
49,700 |
189,700 |
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净利润 |
5,300 |
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National Sports 有限公司现金流量表 |
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2011年12月31日 |
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现金流入： |
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经营活动： |
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净利润 |
5,300 |
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折旧 |
5,000 |
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经营活动产生的现金流量净额 |
10,300 |
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Note issued to back |
5,000 |
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发行抵押债券收到的现金 |
16,000 |
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现金流入总额 |
31,300 |
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现金流出： |
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购买新设备支出的现金 |
23,000 |
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分配股利支出的现金 |
5,000 |
28,000 |
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现金增加额 |
3,300 |
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公司经理对于在这些表中看到的内容以及它是如何与他所知的实际发生的事项相关联的非常担忧。假设经理求助于你，特别是他想要知道为什么现金净增加3,300美元，但是本年度现金账户余额却从15,000美元降低到500美元，以及为什么折旧作为现金流入项列示。
你相信自己在整理得到以下简要资产负债表中的数据后可以回答经理的问题：
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National Sports 有限公司资产负债表 |
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2011年12月31日 |
2010年12月31日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金 |
500 |
15,000 |
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应收账款净额 |
17,800 |
13,200 |
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库存商品 |
28,500 |
17,500 |
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预付费用 |
700 |
300 |
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流动资产总额 |
47,500 |
46,000 |
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固定资产： |
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设备 |
40,000 |
35,000 |
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累计折旧——设备 |
（11,000） |
（24,000） |
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固定资产总额 |
29,000 |
11,000 |
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负债和所有者权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
8,700 |
10,000 |
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应付应计负债 |
600 |
1,100 |
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流动负债总额 |
9,300 |
11,100 |
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长期负债： |
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应付债券 |
5,000 |
-0- |
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应付抵押债券 |
16,000 |
-0- |
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负债总额 |
30,300 |
11,100 |
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所有者权益： |
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股本 |
40,000 |
40,000 |
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留存收益 |
6,200 |
5,900 |
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所有者权益总额 |
46,200 |
45,900 |
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负债和所有者权益总额 |
76,500 |
57,000 |
运用间接法编制正确的现金流量表，以用来说明为什么National Sports 有限公司在持有充足现金的情况下却发生如此困难的状况，并回答经理提出的问题。该公司利息支出400美元，所得税支出3,000美元。
商业决策B 以下是Hardiplank Siding 有限公司的资产负债表（单位：美元）：
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Hardiplank Siding 有限公司资产负债表 |
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2011年12月31日 |
2010年12月30日 |
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资产 |
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现金 |
80,000 |
57,500 |
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应收账款净额 |
60,000 |
45,000 |
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库存商品 |
90,000 |
52,500 |
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土地 |
67,500 |
60,000 |
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建筑物 |
90,000 |
90,000 |
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累计折旧——建筑物 |
（30,000） |
（27,000） |
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商誉 |
120,000 |
150,000 |
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资产总额 |
710,000 |
605,000 |
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负债和所有者权益： |
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应付账款 |
95,000 |
65,000 |
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应付应计负债 |
30,000 |
22,500 |
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股本 |
315,000 |
300,000 |
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资本公积——股票股利 |
75,000 |
67,500 |
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资本公积——土地捐赠 |
15,000 |
-0- |
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留存收益 |
180,000 |
150,000 |
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负债和所有者权益总额 |
710,000 |
605,000 |
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以下是关于本年度留存收益账户的分析： |
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2011年1月1日余额 |
150,000 |
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加：本年度净利润 |
107,500 |
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257,500 |
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减：现金股利 |
55,000 |
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股票股利 |
22,500 |
77,500 |
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2011年12月31日余额 |
180,000 |
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a. 一台设备成本为30,000美元，累计计提折旧27,000美元，本年度售出，出售损失1,500美元；土地出售利得9,000美元；
b. 公司经理为2012年制定了两个目标:(1) 现金增长40,000美元 （2）现金股利增长35,000美元。预期2012年经营活动与2011年类似，并且不会取得新的不动产；
运用间接法计算2011年经营活动产生的现金流量，编制表格列示，判断公司能否达到经理2012年的预期目标并解释原因。
年度报告分析C 参考年度报告附录，计算该有限公司在未来维持2006年得股利分配水平的能力。（提示：用当前的股利金额与经营活动产生的现金流量净额相比）
年度报告分析D 参考“A broader perspective: Johnson & Johnson”，回答下列问题：
a. 在过去的三年中，企业产生净现金流量的主要是哪一类活动（经营、投资和筹资），造成现金流出的主要是哪一类活动？
b. 据你观察，“固定资产和无形资产的折旧与摊销”账户与“固定资产增加”账户之间是什么关系？
c. 分配给股东的现金的两个主要资金来源是什么，哪一个提供的现金更多？
d. 在过去的三年期间，有价证券投资增长了多少或减少了多少？
e. 在过去的三年期间，长期负债增长了多少或减少了多少？
f. 如果你是一名股东，对于公司在未来能否支付与过去的利率水平相同的股利的能力，你是相信还是持有怀疑态度？
g . 公司有可能回购股票的原因有哪些？
h. 在最近的一个年度，公司的流动资产（不包括现金）和流动负债发生了什么变化（增加或减少）？
i. 根据可以利用的信息，判断公司的业绩状况。
小组作业E 两名或三名学生一组，从下列主题中选择一个，然后写一份两页的文章：
在计算经营活动现金流量时，直接法和间接法这两种方法，哪一种方法更好？
Johnson & Johnson 公司的现金流量表（列示在本章的“A broader perspective”）分析；
The Limited 的现金流量表（参考年度报告附录）分析；
你的分析应该具有说服力，并且没有拼写和语法错误，文章和草稿书写整洁。在文章封面上，写明文章题目和作者姓名，第二页尽可能列出大纲。
小组作业F 一名或两名学生一组，到图书馆查阅由财务会计准则委员会颁布的《财务会计报表准则第95号——现金流量表》和“现金流量表”。向导师提交一份回答下列问题的报告：
为什么委员会选定的是现金流量，而不是营运资本流？
为什么委员会强烈推荐使用直接法？
为什么委员会中的部分成员对财务报表持有异议？
小组作业G 一名或两名学生一组，到图书馆查阅由财务会计准则委员会颁布的《财务会计报表准则第95号——现金流量表》和“现金流量表”。向导师提交一份包含下列内容的报告：
描述关于如何处理收到的利息和股利的争论；
委员会对于报告每股现金流量的态度是什么？他们为什么持有这样的态度？
委员会对于非现金交易的态度是什么？他们为什么持有这样的态度？
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